DB하이텍(000990) 목표주가 상향! (64,000원) 3분기 실적, 정배열 차트 완벽 분석

DB하이텍(000990) 3분기 실적, 높은 가동률로 견조. 2026년 BPS 기준 목표주가 64,000원으로 상향! 차트는 정배열 속 단기 조정. 지금이 매수 기회일까? 펀더멘탈과 기술적 분석으로 완벽 해부.

본 분석은 2025년 11월 5일 기준으로 작성되었습니다.

안녕하세요, 주식탐구생활입니다! 8인치 파운드리의 최강자, DB하이텍(000990) 주주님들! 9월부터 이어진 강력한 상승 랠리로 6만 원을 돌파하며 52주 신고가(62,500원)를 경신했죠. 최근 주가가 59,000원에서 살짝 조정을 받으면서 '이거 팔아야 하나, 아니면 오히려 기회인가?' 고민이 많으실 텐데요. 마침 오늘 3분기 실적 프리뷰와 함께 **목표주가가 '상향'**되었다는 반가운 리포트가 나왔습니다! 이 회사가 과연 믿고 갈 만한 펀더멘탈을 가졌는지, 그리고 차트는 우리에게 어떤 힌트를 주고 있는지 함께 살펴보시죠! 😊

AI생성 이미지 입니다.

📊 펀더멘탈 분석: DB하이텍, 무엇으로 돈을 버는 회사일까? 🤔

자, 먼저 DB하이텍이 대체 뭐 해서 돈을 버는 회사인지부터 간단히 알아볼까요? 어렵게 생각할 것 없이, 이 회사는 **'8인치 파운드리'** 전문 기업입니다.

[핵심 사업] "쉽게 말해, 반도체 설계만 하는 팹리스 고객사들로부터 도면(설계)을 받아서, 8인치 웨이퍼(반도체 원판)에 그대로 만들어주는 '반도체 공장' 역할을 한다고 보시면 됩니다. 주로 전력반도체(PMIC), 디스플레이구동칩(DDI) 등을 만듭니다."

💡 알아두세요! (3분기 실적 프리뷰)
오늘(11/5) 나온 유진투자증권 리포트에 따르면, 3분기 실적(매출 3,408억 / 영업이익 682억)은 ASP(평균판매단가) 회복이 더딤에도 불구하고, **매우 높은 가동률**이 지속되며 견조한 매출을 기록할 전망입니다. 영업이익은 QoQ -7.7%로 살짝 주춤하지만, YoY(전년 동기)로는 44.9%나 성장하는 어마어마한 수치입니다.

이 회사의 매력과 리스크는? (속속들이 펀더멘탈 분석) 📊

3분기 이익이 잠시 숨 고르기에 들어갔지만, 시장이 DB하이텍을 긍정적으로 보는 이유는 명확합니다.

[투자 포인트 (이 회사의 매력)] (불렛 포인트 사용)

• 🚀 강력한 8인치 수요: 중국 시장에서 글로벌 경쟁사들의 점유율이 줄어들면서, DB하이텍을 찾는 8인치 팹리스 고객사들의 수요가 여전히 매우 강력합니다. 공장이 쉴 틈이 없는 거죠.
• 💰 목표주가 상향 (64,000원): 유진투자증권은 2026년 예상 BPS(주당순자산)에 PBR 1.1배를 적용해, 기존 54,000원에서 **64,000원으로 목표주가를 상향** 조정했습니다. 현재 주가(59,000원) 대비 추가 상승 여력이 있다고 본 것이죠.
• 🥇 견조한 실적 전망: 2025년 연간 실적 전망치(매출 1조 3,060억, 영업이익 2,610억) 및 2026년 전망(영업이익 3,460억) 등 8인치 업황의 견조함을 바탕으로 꾸준한 성장이 예상됩니다.

[리스크 요인 (이건 조심하자)]

"물론 좋은 점만 있을 순 없겠죠? 3분기 영업이익이 직전 분기 대비(-7.7%) 소폭 감소한 점이 아쉽습니다. 또한 하반기부터 **DB메탈 합병** 이슈가 있는데, 이로 인해 이익단 성장이 제한될 가능성이 있습니다. (다만 리포트에서는 그 영향이 예상보다 약할 것으로 전망하고 있습니다.)"

[펀더멘탈 한 줄 요약]

"정리하자면, DB하이텍은 '강력한 8인치 수요와 높은 가동률을 바탕으로 견조한 실적을 내고 있으며, 목표주가도 상향된 우량주'라고 할 수 있겠네요."

주요 재무 현황 (연간 E: 예상치)

구분	2023A (실적)	2024A (실적)	2025E (예상)	2026E (예상)
매출액 (십억)	1,154	1,131	1,306	1,429
영업이익 (십억)	265	191	261	346
EPS (원)	5,949	5,168	5,351	7,827
PER (배)	9.8	6.4	11.0	7.5

⚠️ 주의하세요!
3분기 실적 프리뷰에서 영업이익 추정치는 소폭 하향 조정되었습니다. (QoQ -7.7%) 이는 ASP(평균판매단가) 회복이 더디기 때문으로 보입니다. 탑라인(매출)은 견조하나 이익률 개선이 잠시 주춤하는 모습입니다.

📈 기술적 분석: 현재 주가 흐름은? 🧮

펀더멘탈은 '견조하다'고 하는데, 차트는 어떻게 말하고 있을까요? 8월부터 시작된 상승 추세가 10월 초 62,500원(52주 신고가)을 찍고, 현재는 59,000원 부근에서 숨을 고르는 모습입니다.

[희망을 보여주는 신호들 (긍정적 측면)]

"자, 이제 가장 궁금해하실 차트를 볼 시간입니다. 다행히도 희망적인 신호들이 훨씬 많습니다.
1. **완벽한 정배열:** 5일(녹색), 20일(주황색), 60일(노란색), 120일(파란색) 이동평균선이 차례대로 정렬된 것은 '매우 강력한 상승 추세'임을 의미합니다. (5일선: 58,985 / 20일선: 58,385 / 60일선: 52,437 / 120일선: 49,373)
2. **RSI 지지:** RSI가 51.10으로, 9월 말 과열(80 이상) 구간에서 식혀진 뒤 50선에서 지지를 받고 있습니다. 상승 추세 중 50선 지지는 매우 긍정적인 신호입니다.
3. **볼린저밴드 중심선 지지:** 주가가 볼린저밴드 중심선(58,385원) 바로 위에서 움직이고 있습니다. 상승 중 눌림목이 중심선(20일선)에서 지지받는 전형적인 강세장 패턴입니다."

[조심해야 할 신호들 (부정적 측면)]

"하지만 방심은 금물입니다. 차트가 우리에게 보내는 단기 '경고' 신호도 분명히 있습니다.
1. **MACD '데드크로스' 발생:** MACD선(520.51)이 시그널선(911.94)을 하향 돌파했습니다. 이는 9월부터 이어진 '상승 모멘텀(힘)'이 단기적으로 약화되고 있음을 의미합니다.
2. **DMI 혼조세:** +DI(26.34)와 -DI(27.20)가 거의 붙어있습니다. 이는 단기적으로 매수세와 매도세가 팽팽하게 맞서는 '혼조세' 구간에 진입했음을 보여줍니다."

기술적 지표 요약

구분	현재 상태 (2025-11-05 기준)	해석	신호
현재가 (11/04)	59,000 원	52주 신고가(62,500) 근접 후 조정	📈
주요 지지선	58,385원 (BB중심선/20일선)	중심선에서 지지 테스트 중	-
주요 저항선	61,435원 (BB상단), 62,500원 (전고점)	전고점 돌파 여부가 관건	-
이동평균선	5-20-60-120일 '정배열'	매우 강력한 상승 추세	🚀
MACD (12,26,9)	520.51 (시그널 하회)	단기 '데드크로스' 발생 (모멘텀 약화)	📉

⚠️ 주의하세요!
차트의 핵심은 **'정배열 상승 추세 vs 단기 모멘텀 둔화'**입니다. 큰 추세는 살아있지만, MACD 데드크로스가 발생한 만큼 단기적으로는 조정이 좀 더 이어지거나 기간 횡보가 나타날 수 있습니다.

🧐 투자 판단: DB하이텍, 지금이 매수 기회일까? 👩‍💼👨‍💻

펀더멘탈(목표가 상향)과 기술적 분석(정배열)이 모두 '긍정적'인 방향을 가리키고 있습니다. 3분기 실적은 견조하고, 8인치 수요도 튼튼합니다. 차트 역시 완벽한 정배열을 갖춘 '우상향의 정석'을 보여주고 있습니다. 다만, MACD 데드크로스가 막 발생했기 때문에, '지금 당장 추격 매수'보다는 오히려 '눌림목'을 기다리는 것이 현명한 전략일 수 있습니다. 상승 추세 중 조정은 필연적이니까요.

💡 알아두세요!
이런 정배열 초기~중기 국면에서는 20일 이동평균선(현재 58,385원)이 매우 강력한 지지선(매수 급소) 역할을 하는 경우가 많습니다.

🎯 투자 전략: 어떻게 접근해야 할까? 📚

펀더멘탈과 차트를 종합한 실전 전략을 세워보겠습니다.

[만약 내가 '공격적인 투자자'라면 🎯]

• 전략: 추세 추종 (Breakout) 전략.
• 진입 시점: 현재 주가(59,000원)에서 1차 진입. 또는, 직전 고점인 62,500원을 강하게 돌파할 때 2차 진입(불타기)을 고려합니다.
• 손절 라인: 상승 추세의 기준선인 60일선(52,437원)을 이탈하면 비중 축소.
• 목표가: 1차 목표가인 64,000원(증권사 목표가)을 목표로 합니다.

[만약 내가 '안정적인 투자자'라면 🐢]

• 전략: 정배열 눌림목 공략 전략.
• 진입 시점: 지금 바로 매수하기보다는, MACD 데드크로스로 인한 조정을 기다립니다. 주가가 1차 지지선인 20일 이동평균선(약 58,385원) 부근까지 내려와 **지지를 받는 것을 확인하고 양봉이 나올 때** 진입합니다.

장점

- 매수가는 조금 높아지거나 비슷할 수 있지만, 단기 고점(62,500)에 물릴 위험을 줄이고, 지지선에서 안전하게 '무릎 매수'를 할 수 있습니다.

최종 결과

- 결과 항목 1: 펀더멘탈 (견조), 목표가 '상향' (64,000원)

- 결과 항목 2: 기술적 (정배열), 단기 '눌림목' 구간 진입

이미 보유 중이신가요? 주가가 20일선 눌림목(약 58,385원)이나 60일선(약 52,437원)까지 조정을 준다면 '물타기'가 아닌 '불타기(추가 매수)'를 고려해볼 수 있습니다. 추가 매수 시 내 평단가를 미리 계산해보세요! (실제 투자는 전문가와 상의 후 신중하게 진행하시기 바랍니다.)

💰 물타기 계산기: 평단가 조절 전략

주가가 예상과 다르게 흘러간다면 '물타기'를 고려해볼 수 있습니다. 하지만 무턱대고 물타기를 하는 것은 위험하죠. 내 평단가를 얼마나 낮출 수 있을지, 추가 매수 시 내 총 자산은 얼마나 필요한지 미리 계산해보는 것이 중요합니다. 아래 계산기를 통해 스마트한 물타기 전략을 세워보세요! (실제 투자는 전문가와 상의 후 신중하게 진행하시기 바랍니다.)

평단가 물타기 계산기

현재 평단가 (원):

현재 보유 수량 (주):

추가 매수할 가격 (원):

추가 매수할 수량 (주):

새로운 평단가: 원

총 매수 금액: 원

마무리: 핵심 내용 요약 📝

오늘은 8인치 파운드리의 강자, DB하이텍을 분석해봤습니다.

펀더멘탈(높은 가동률), 증권사 시각(목표가 상향), 차트(정배열)가 모두 '맑음'을 가리키고 있습니다. 단기적으로 MACD 데드크로스라는 '조정 신호'가 떴지만, 이는 오히려 '건강한 눌림목'의 기회가 될 수 있습니다. 20일선(58,385원) 지지 여부를 확인하며, 신고가를 향한 여정에 동참해볼 만한 매력적인 구간으로 판단됩니다. 궁금한 점은 댓글로 물어봐주세요~ 😊

💡

DB하이텍 투자 핵심 요약

✨ 첫 번째 핵심: 3분기 실적 '견조'. 높은 가동률 유지. (매출 3,408억, 영익 682억)

📊 두 번째 핵심: 펀더멘탈 '맑음'. 8인치 수요 강세 + 목표주가 상향 (64,000원).

🧮 세 번째 핵심:

차트 = '완벽한 정배열' (강력한 상승 추세)

👩‍💻 네 번째 핵심: 단기 조정 신호. MACD '데드크로스' 발생. 20일선(58,385원) 눌림목 매수 기회.

펀더멘탈과 차트가 모두 우상향!

자주 묻는 질문 ❓

Q: 3분기 영업이익이 전분기보다 줄었는데 괜찮은가요?

A: 네, 매출은 1% 증가하며 견조했지만 영업이익은 -7.7% 감소했습니다. 리포트에 따르면 ASP(평균판매단가) 회복이 더디기 때문으로, 이익률이 잠시 주춤한 모습입니다. 하지만 전년 동기 대비 44.9%나 성장한 수치로, 본업 자체는 매우 튼튼합니다.

Q: 목표주가가 64,000원으로 올랐는데, 너무 높은 것 아닌가요?

A: 이번 목표주가는 2026년 예상 BPS(주당순자산)인 57,443원에 PBR 1.1배를 적용한 값입니다. 이 PBR 1.1배는 DB하이텍의 지난 2년간 평균 PBR 수준으로, 밸류에이션 부담이 큰 상태는 아니라고 판단됩니다.

Q: 차트에서 MACD 데드크로스가 떴는데, 팔아야 하나요?

A: 아닙니다. MACD 데드크로스는 '추세 이탈' 신호가 아니라 '단기 모멘텀 둔화' 신호입니다. 현재 DB하이텍은 5-20-60-120일선이 완벽한 정배열 상태입니다. 이런 강력한 상승 추세 중의 데드크로스는 '건강한 조정' 또는 '눌림목'으로 해석하는 것이 더 합리적입니다.

Q: 지금 사도 될까요? 매수 타이밍은?

A: 안정적인 투자자라면 지금 바로 추격 매수하기보다, 단기 조정을 이용하는 것이 좋습니다. 1차 지지선인 20일 이동평균선(약 58,385원) 부근에서 지지를 확인하고 양봉이 나올 때가 좋은 '눌림목 매수' 타이밍이 될 수 있습니다.

Q: DB메탈 합병 리스크는 뭔가요?

A: DB하이텍이 비상장사인 DB메탈을 합병하면서, 반도체 사업의 이익이 일부 희석될 수 있다는 우려가 있었습니다. 하지만 리포트에 따르면 그 영향이 시장의 우려보다 약할 것으로 전망되어, 리스크가 상당 부분 완화된 것으로 보입니다.

⚠️면책조항

본 분석은 AI가 생성한 참고용 초안으로, 사실과 다른 정보가 포함될 수 있습니다. 동일한 차트를 여러 증권전문가가 분석해도 각자 다른 관점과 결론을 제시하는 것처럼, AI 분석 역시 매번 해석 방식이나 강조점이 달라질 수 있습니다. 따라서, 제시된 모든 내용은 반드시 본인의 차트에서 직접 검증해야 하며, 투자의 최종 결정과 책임은 사용자 본인에게 있습니다.